Technical Analysis · មេរៀនទី 18

ATR (Average True Range)

មធ្យម

8 នាទីសម្រាប់អាន

ការវិភាគបច្ចេកទេស

សេចក្តីផ្តើម Introduction

Average True Range (ATR) គឺជាសូចនាករវាស់ស្ទង់ភាពប្រែប្រួលនៃតម្លៃ (Volatility Indicator) ដែលត្រូវបានបង្កើតឡើងដោយលោក J. Welles Wilder នៅក្នុងឆ្នាំ ១៩៧៨ (ដូចគ្នានឹងសូចនាករ RSI ដែរ)។

ចំណុចសំខាន់ដែលត្រូវចងចាំគឺ៖ ATR មិនមែនជាឧបករណ៍សម្រាប់ប្រាប់ពីទិសដៅនៃតម្លៃ (ឡើង ឬចុះ) នោះទេ ប៉ុន្តែវាជួយប្រាប់យើងថា «ទីផ្សារកំពុងមានចលនាខ្លាំង ឬខ្សោយកម្រិតណា»។

សម្រាប់អ្នកជួញដូរមាស (XAU/USD) ដែលជាទីផ្សារមួយល្បីខាងមានបម្រែបម្រួលតម្លៃខ្លាំង (High Volatility) សូចនាករ ATR គឺជាឧបករណ៍ដ៏សំខាន់មិនអាចខ្វះបានក្នុងការ៖

កំណត់ទីតាំង Stop Loss (SL) ឱ្យបានត្រឹមត្រូវ៖ ជួយការពារគណនីពីការដាច់ SL ដោយសារតែការប្រែប្រួល ឬការញ័រខ្លីៗរបស់ទីផ្សារ (Market Noise)។

គ្រប់គ្រងហានិភ័យ (Risk Management)៖ ជួយឱ្យអ្នកជួញដូរដឹងពីទំហំឡូត៍ (Lot Size) ដែលគួរប្រើប្រាស់ទៅតាមស្ថានភាពជាក់ស្តែងនៃទីផ្សារ។

The Average True Range (ATR) is a volatility indicator created by J. Welles Wilder in 1978. Unlike trend indicators, ATR does not tell you the price direction — it tells you how fast and how far price typically moves. For XAUUSD traders, where volatility is famously high, ATR is the essential tool for placing Stop Losses correctly so ordinary market noise doesn't knock you out of good trades.

១. តើ ATR គណនាដោយរបៀបណា? 1. How ATR Is Calculated

ដើម្បីគណនា ATR ជាដំបូងយើងត្រូវស្វែងរកតម្លៃ True Range (TR) នៃទៀន (Candle) នីមួយៗជាមុនសិន។ តម្លៃ TR គឺជាតម្លៃដែលធំបំផុតក្នុងចំណោមផលសងនៃតម្លៃទាំង ៣ ខាងក្រោមនេះ៖

ATR begins with the True Range (TR) of each candle — the largest of three values:

ចម្ងាយពីតម្លៃខ្ពស់បំផុត ទៅតម្លៃទាបបំផុតនៃទទៀនបច្ចុប្បន្ន (High − Low)

The distance from the current candle High to Low (High − Low)

ចម្ងាយពី High បច្ចុប្បន្ន ទៅតម្លៃបិទទៀនមុន |High − Previous Close|

The distance from the current High to the previous Close |High − Previous Close|

ចម្ងាយពី Low បច្ចុប្បន្ន ទៅតម្លៃបិទទៀនមុន |Low − Previous Close|

The distance from the current Low to the previous Close |Low − Previous Close|

បន្ទាប់មក ATR គឺជាមធ្យមភាគនៃ TR ក្នុងរយៈពេល ១៤ ទៀនចុងក្រោយ (Default 14 Periods)។ ឧទាហរណ៍៖ បើ XAUUSD មាន ATR(14) = 18 នៅលើ H1 មានន័យថាក្នុងមួយម៉ោង តម្លៃមាសរត់ជាមធ្យមប្រហែល ១៨ ដុល្លារ។

ATR is then the moving average of TR over the last 14 candles (default). Example: if XAUUSD shows ATR(14) = 18 on H1, gold moves on average about $18 per hour.

ចំណាំ Note

ATR មានតម្លៃជាឯកតាតម្លៃ (Price Units) មិនមែនជាភាគរយទេ។ ATR = 18 លើមាស ខុសពី ATR = 0.0018 លើ EUR/USD ទាំងស្រុង — ត្រូវប្រៀបធៀបតែក្នុងទីផ្សារតែមួយ។

ATR is measured in price units, not percent. ATR = 18 on gold is completely different from ATR = 0.0018 on EUR/USD — only compare ATR within the same market.

២. ការប្រើ ATR កំណត់ Stop Loss (ការប្រើប្រាស់សំខាន់បំផុត) 2. Using ATR for Stop Loss Placement (The #1 Use)

កំហុសឆ្គងដែលអ្នកទើបតែចាប់ផ្តើមត្រេតជួបប្រទះញឹកញាប់បំផុត គឺការដាក់ Stop Loss (SL) កៀក ឬជិតតម្លៃចូលពេក ដែលធ្វើឱ្យទីផ្សារងាយនឹងវាត់ស៊ី SL ទាំងអយុត្តិធម៌ ដោយសារតែការប្រែប្រួលធម្មតារបស់តម្លៃ មុនពេលវាហក់រត់ទៅរកទិសដៅដែលយើងបានវិភាគទុក។ ប៉ុន្តែ សូចនាករ ATR អាចមកជួយដោះស្រាយបញ្ហានេះបាន តាមរយៈការវាស់ស្ទង់និងផ្តល់ចម្ងាយ SL មួយដ៏ត្រឹមត្រូវ ផ្អែកលើទិន្នន័យវិទ្យាសាស្ត្រពិតប្រាកដ។

The most common beginner mistake is placing the Stop Loss too tight, getting stopped out by normal noise before price moves in the intended direction. ATR solves this with a scientific measure:

ពិនិត្យមើលតម្លៃ ATR ទៅតាម Timeframe ដែលអ្នកកំពុងត្រេត (ឧទាហរណ៍៖ បើត្រេតមាស XAUUSD លើក្រាហ្វ H1 ហើយឃើញតម្លៃ ATR = 18 មានន័យថាជាមធ្យមមាសរត់ចម្ងាយ 18 ដុល្លារក្នុងមួយម៉ោង)។

Read the current ATR of your trading timeframe (e.g. ATR H1 = 18 on XAUUSD)

យកតម្លៃ ATR ទៅគុណនឹង ១.៥ ឬ ២ ដង (ឧទាហរណ៍៖ ១៨ × ១.៥ = $២៧) ដើម្បីកំណត់យកធ្វើជាចម្ងាយសុវត្ថិភាពសម្រាប់ដាក់ Stop Loss (SL)។

Multiply ATR by a factor of 1.5 to 2 (e.g. 18 × 1.5 = $27)

កំណត់ដាក់ Stop Loss (SL) ចម្ងាយ $27 ពីចំណុចចូល (Entry)៖ ការធ្វើបែបនេះ គឺដើម្បីរុញ SL ឱ្យទៅនៅហួសពីកម្រិតកន្រ្តាករបស់ទីផ្សារ ដែលជួយការពារ Order របស់អ្នកកុំឱ្យដាច់ដោយអយុត្តិធម៌។

Place the SL $27 from entry — beyond the market's normal noise range

កំណត់ទំហំឡូត៍ (Lot Size) ឱ្យសមស្របនឹងចម្ងាយ SL នោះ៖ ដើម្បីរក្សាការខាតបង់ឱ្យនៅលើកម្រិតសុវត្ថិភាពគឺត្រឹម ១% ទៅ ២% នៃដើមទុនសរុបរបស់អ្នក ក្នុងមួយ Order។

Size your lot to match the SL distance, keeping risk at 1-2% per trade

✅ គន្លឹះ ✅ Tip

នៅពេលតម្លៃ ATR ហក់ឡើងខ្ពស់ខុសធម្មតា (ដូចជាក្រោយពេលចេញព័ត៌មានសេដ្ឋកិច្ចធំៗ NFP ឬ FOMC)៖ អ្នកត្រូវបន្ថយទំហំឡូត៍ (Lot Size) ឱ្យតូចជាងមុន ឬផ្អាកការត្រេតសិន ព្រោះទីផ្សារកំពុងមានគ្រោះថ្នាក់ខ្លាំងជាងពេលធម្មតា។

When ATR spikes abnormally high (e.g. after major news like NFP or FOMC), reduce your lot size or stand aside — the market is more dangerous than usual.

ការមើល ATR លើក្រាហ្វជាក់ស្តែង៖ ទទៀនតូចៗមានន័យថា ATR ទាប (ទីផ្សារស្ងប់ស្ងាត់) រីឯទៀនធំៗមានន័យថា ATR ខ្ពស់ (ទីផ្សារប្រែប្រួលខ្លាំង)។ ចូរប្រើ ATR ដើម្បីកំណត់ចម្ងាយ SL តាមរូបមន្ត៖ SL = ចំណុចចូល ដក (១.៥ × ATR) ដើម្បីកុំឱ្យការកន្រ្តាករបស់ទីផ្សារវាត់ស៊ី SL របស់អ្នកបាន។ ATR on a real chart: small candles mean low ATR (quiet), big candles mean high ATR (volatile). Use ATR to size the SL: SL = Entry minus 1.5 x ATR so ordinary noise will not hit it

៣. ការអានស្ថានភាពទីផ្សារជាមួយ ATR 3. Reading Market Conditions with ATR

ATR ក៏អាចប្រាប់ពីស្ថានភាពទីផ្សារទូទៅផងដែរ៖

ATR also reveals the overall market regime:

ស្ថានភាព ATRATR Condition	អត្ថន័យMeaning	យុទ្ធសាស្ត្រសមស្របSuitable Strategy
ATR កើនឡើងជាលំដាប់ATR rising steadily	ក្នុងស្ថានភាពបែបនេះ តម្លៃ ATR នឹងចាប់ផ្តើមកើនឡើងជាលំដាប់ ដែលបញ្ជាក់ថាទីផ្សារមានសន្ទុះខ្លាំង ងាយស្រួលក្នុងការត្រេតតាមនិន្នាការ ឬ Trend FollowingMarket entering a strong trending phase	Trend Following — កាន់ Trade យូរ, SL ធំTrend following — hold longer, wider SL
ATR ធ្លាក់ចុះទាបជាប់គ្នាATR falling to lows	ក្នុងស្ថានភាពបែបនេះ តម្លៃ ATR នឹងធ្លាក់ចុះទាបបំផុត ដែលជាឱកាសសម្រាប់អ្នកត្រេតត្រៀមខ្លួនទាញយកប្រយោជន៍ពីការ BreakoutQuiet consolidation, often before a breakout	Breakout Trading — រង់ចាំការបំបែក RangeBreakout trading — wait for the range break
ATR លោតខ្ពស់ភ្លាមៗATR spiking suddenly	ក្នុងស្ថានភាពបែបនេះ តម្លៃ ATR នឹងហក់ឡើងខ្ពស់ដាច់គេ ដែលជាសញ្ញាព្រមានឱ្យអ្នកត្រេតត្រូវប្រុងប្រយ័ត្នខ្ពស់ ឬនៅក្រៅទីផ្សារសិនNews or panic — disorderly market	នៅក្រៅទីផ្សារ ឬបង្រួម Lot ខ្លាំងStand aside or cut position size sharply

កំហុសដែលត្រូវជៀសវាង Mistakes to Avoid

❌ កំហុសសំខាន់ ❌ Critical Mistakes

១. ប្រើ ATR ធ្វើជាសញ្ញាសម្រាប់ចូលផ្សារ (Entry Signal)៖នេះជាការខុសឆ្គង ព្រោះ ATR គ្មានទិសដៅ (មិនប្រាប់ថាឡើងឬចុះ) ទេ វាគ្រាន់តែវាស់ស្ទង់ល្បឿន និងកម្លាំងបោកបក់របស់តម្លៃតែប៉ុណ្ណោះ។

២. យក ATR ពី Timeframe មួយ ទៅកំណត់ SL លើ Timeframe មួយទៀត៖ការមើល ATR លើក្រាហ្វថ្ងៃ (D1) មិនអាចយកមកដាក់ SL លើក្រាហ្វ ៥នាទី (M5) បានឡើយ។ អ្នកត្រេតលើ Timeframe ណា ត្រូវប្រើ ATR នៃ Timeframe នោះ។

៣. ភ្លេចពិនិត្យមើល ATR ឡើងវិញតាមវគ្គជួញដូរ (Sessions)៖ភាពប្រែប្រួលរបស់មាសនៅវគ្គអឺរ៉ុប (London Session) និងអាមេរិក (New York Session) គឺខ្លាំងជាងវគ្គអាស៊ី (Asian Session) ឆ្ងាយណាស់។ ដូច្នេះតម្លៃ ATR នឹងផ្លាស់ប្តូរទៅតាមពេលវេលានៃថ្ងៃ។

៤. កំណត់ដាក់ SL ត្រឹមតែ ១ដងនៃតម្លៃ ATR (1×ATR)៖ចម្ងាយនេះគឺជិតពេក និងងាយនឹងត្រូវទីផ្សារវាត់ស៊ីណាស់។ កម្រិតសុវត្ថិភាពបំផុតគឺត្រូវប្រើចន្លោះពី ១.៥ ទៅ ២ដងនៃ ATR (1.5×–2×ATR)។

1. Using ATR as an entry signal — ATR has no direction, it only measures speed
2. Using one timeframe's ATR to set SL on a different timeframe
3. Forgetting to re-check ATR — gold's volatility in the London session is far higher than the Asian session
4. Setting SL at just 1×ATR — too tight and easily hit; use 1.5×–2×ATR

សាកល្បងចំណេះដឹង Quick Quiz

XAUUSD នៅលើ H1 មាន ATR(14) = 20។ បើអ្នកចង់ដាក់ Stop Loss តាមវិធីសាស្ត្រ 1.5×ATR តើ SL គួរនៅចម្ងាយប៉ុន្មានពីចំណុចចូល?XAUUSD on H1 shows ATR(14) = 20. Using the 1.5×ATR method, how far from entry should your Stop Loss be?

១០ ដុល្លារ ព្រោះ SL តូចជួយកាត់បន្ថយហានិភ័យ$10, because a tighter SL reduces risk
៣០ ដុល្លារ (20 × 1.5) — ឆ្ងាយជាងការញ័រធម្មតារបស់ទីផ្សារ$30 (20 × 1.5) — beyond the market's normal noise
២០ ដុល្លារ ព្រោះត្រូវដាក់ SL ស្មើ ATR ជានិច្ច$20, because SL must always equal ATR exactly
មិនចាំបាច់ SL ទេ ព្រោះ ATR ការពារហានិភ័យរួចហើយNo SL needed, since ATR already manages the risk

🏆

អបអរសាទរ!

Congratulations!

អ្នកបានបញ្ចប់គ្រប់មេរៀនទាំង 25 ក្នុងផ្នែក «ការវិភាគបច្ចេកទេស» ដោយជោគជ័យ! 🎉

You have completed all 25 lessons in "Technical Analysis". Keep going!

រៀនផ្នែកបន្ទាប់ →

គាំទ្រគេហទំព័រនេះ

ចែករំលែកទំព័រនេះ

ATR (Average True Range)